Gestion de portefeuille : analyse quantitative et gestion structurée

Depuis les travaux fondateurs de Markowitz (1952), la gestion de portefeuille a connu un développement constant dans ses aspects théoriques et du point de vue opérationnel.

En matière de gestion active de portefeuille, le choix des actifs financiers ainsi que celui de leurs pondérations pour composer le portefeuille demeurent les deux questions essentielles. Cependant, l'apparition de nouveaux produits tels les actifs dérivés, l'introduction de profils de gain déterminés ont suscité un développement de la modélisation en matière d'allocation d'actifs, par exemple en assurance de portefeuille ou en gestion alternative.

Face aux problèmes d'incertitude, le développement de la théorie de la décision « rationnelle » s'est appuyé sur des concepts d'aversion au risque et plus récemment sur ceux de mesure de risque. La prise en compte des flux d'information, la flexibilité des stratégies de gestion dynamiques ont été également modélisées.

Face à l'évolution de la recherche théorique et du métier de gérant de portefeuille, cet ouvrage propose un panorama des nouvelles technologies d'ingénierie financière en tentant de synthétiser les principaux résultats établis ces dernières années par le monde professionnel et celui des académiques.

Ce livre s'adresse aux étudiants des masters de finance s'intéressant à la gestion de portefeuille « actions ». Certains chapitres de la deuxième partie sur la gestion structurée peuvent permettre aux professionnels d'approfondir leurs connaissances en matière de modélisation financière.